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铁矿石掉期交易

中国工商银行铁矿石掉期交易

一、铁矿石掉期交易

铁矿石掉期交易是指客户与中国工商银行约定,在未来一个或多个确定日期,按照约定的铁矿石价格及数量进行商品买卖,并在每一个约定日期按约定价格和当期平均价格(一般为月平均价格)的差额进行现金交割(不进行实物交割)的交易合约。

二、办理铁矿石掉期交易所需条件

    1)在境内依法注册的非金融机构类公司法人、企业法人、事业单位法人和社会团体法人。2)有真实的需求背景,所申请的衍生产品交易的相关基础资产或基础负债具有真实性; 3)具备开展衍生产品交易的资格或授权; 4)理解衍生产品交易风险并愿意承担潜在损失; 5)在银行无不良信用记录,无其他重大不良记录; 6)在工商银行开立满足衍生产品交易需要的核算账户。

三、铁矿石掉期交易办理流程

     1)客户评估:客户应提供上级主管部门或内部有权机构(如股东大会、董事会或集团母公司或总公司等)同意开展商品衍生交易的正式许可或授权,具备从事衍生交易的业务资格和权限,接受工商银行对其真实需求背景的审核。同时客户需配合工商银行对其金融衍生业务经验、内部管理控制等方面进行综合评估。 2)签署总协议:客户如符合工商银行商品交易准入条件且经评估具备相应风险承受能力,在开展交易前需首先与工商银行签署《中国工商银行代客风险管理业务协议》,明确相关权利义务关系。 (3)提交申请:客户可根据业务需要逐笔提交交易申请,工商银行受理业务并进行尽职调查。 4)落实担保措施:客户可交纳保证金,也可占用金融衍生交易专项授信额度。 (5)交易达成:工商银行向客户提交交易证实书,确认与客户达成交易。在交易存续期,当客户交易浮动亏损达到期初应交保证金的一定比例时,客户需按照约定追交保证金。

四、铁矿石掉期交易渠道及交易时间

交易渠道包括柜面渠道和网银渠道。 1)网上银行渠道 周一,09:0024:00; 周二至周五,00:0002:0009:0024:00; 周六,00:0002:00。 (2)柜面渠道 周一至周五,各营业网点实际营业时间。

     遇主要国际市场假期、国家法定节假日以及按国家规定调整后的实际休息日,或受自然灾害、战争等不能预见、不能避免、不能克服的不可抗力事件影响,或受国际上各种政治、经济、突发事件等因素的影响,或受通讯故障、系统故障、电力中断、市场停止交易等意外事件或金融危机、国家政策变化等因素的影响,中国工商银行可暂停全部或部分商品交易,并在可行的前提下,尽可能提前或及时通过官方网站(http://www.icbc.com.cn)或其他形式告知客户。

五、铁矿石掉期案例

企业A是一家钢铁冶炼公司,需要以铁矿石为原材料。企业A计划三个月后进口10000吨铁矿石,为了规避三个月后铁矿石价格上涨的风险,企业A与工商银行叙做铁矿石掉期交易。

铁矿石现货当前价格为60美元/吨。企业A与工行约定掉期买入价格为60美元/吨,三个月后交割。三月后铁矿石价格涨至70美元/吨,掉期结算价为70美元/吨。工商银行支付给企业A掉期结算价与掉期买入价之间的差价,即10美元/吨。企业A在现货市场上因铁矿石价格上涨亏损为100000美元,但从与工行的掉期交易中盈利100000美元,成功规避了铁矿石价格上涨带来的风险。

 

六、铁矿石掉期交易办理入口